Историки и археологи, занимаясь в 1959-1962 годах раскопками Верхнего Замка в Полоцке, с интересом отмечали, что ещё в XII-XIII веках в городе имелась дренажная система. А это значит, что было налажено и водоснабжение, разумеется, со средневековым способом подачи и отведения воды.

Датой образования предприятия принято считать 1 ноября 1928 года. Однако централизованное хозяйственно-питьевое водоснабжение города начало функционировать в 1952 году. Тогда же стали применять и первые речные очистные сооружения, а воду из Западной Двины начали подвергать полной химической очистке. Но нужен был абсолютно новый подход. И он был найден.

За последнее десятилетие произошли коренные изменения в водоснабжении как города, так и работе водоканала. В 2003 году в Полоцке введена в эксплуатацию первая технологическая ступень водоочистного комплекса «Заозерье», проектирование которой осуществлялось на основе рекомендаций специалистов Дрезденского отделения европейского технологического центра воды (ТЦВ), расположенного в городе Карлсруэ (Германия).

В сентябре 2006 года был осуществлён ввод первого блока из шести фильтров второй технологической ступени водоочистного комплекса «Заозерье». Это событие ещё раз подтвердило, что на предприятии работают высококвалифицированные специалисты. «Полоцкводоканал» и его руководитель может по праву гордится крепкой, сплочённой командой, которой по плечу самые серьёзные задачи.

На протяжении четырнадцати лет (1994 — 2008 гг.) город-побратим Фридрихсхафен (Германия) поддерживал реализацию проекта совершенствования системы водоподготовки в городе Полоцке. С этой целью немецкой стороной было инвестировано более 1 млн. евро для проведения строительно-монтажных работ, приобретения технологического оборудования и консультирования. Результат совместных усилий двух город-побратимов — качественная питьевая вода для населения Полоцка. Руководство и координацию данного проекта со стороны города Фридрихсхафен осуществлял господин Хорст Келлер. Для отработки и выбора технологического процесса водоподготовки «Заозерье» были привлечены специалисты Дрезденского ТЦВ господин Вольфганг Баумгардт и господин доктор Буркхард Врике.

В результате к 2008 году проведено коренное изменение водоподготовки на предриятии. Отныне полоцкую воду можно считать одной из лучших в республике, ведь качество воды в городе по отдельным параметрам приближено к европейским требованиям.

В целях повышения надежности системы водоотведения переложен дюкер через р.Зап.Двина с использованием полиэтиленовых труб и применением бестраншейного метода прокладки. Осуществлена замена коллектора от КНС №1 до КНС№9. Успешно реализованы проекты по реконструкции КНС №9 в 2011 и КНС №1 в 2014 гг. Для повышения качества обслуживания населения в 2011 году микрорайон Боровуха-3 переведен на централизованной водоснабжение из артезианского водоисточника «Заозерье». В рамках реализации государственной программы по водоснабжению и водоотведению «Чистая вода» в 2008 году начато строительство очистных сооружений сточных вод города Полоцка, что позволит снизить затраты на перекачку и очистку стоков. Пока сточные воды города Полоцка транспортируются на расстояние более 17 км на БОС завода «Полимир» ОАО «Нафтан», что энергозатратно и дорого. На предприятии продолжаются работы по созданию геоинформационной системы сети ВиК города.

Предприятие постоянно совершенствуется и развивается, вкладываются существенные средства в модернизацию оборудования и производственных процессов. На протяжении последних двух лет, с 2013 года, ведется интенсивная и целенаправленная работа по внедрению АСУП. В результате проведенных мероприятий осуществлена автоматизация 12-ти канализационных насосных станций, что более 50%. Завершаются работы по автоматизации производственного процесса управления водозабором «Заозерье». Проводятся планомерные энергосберегающие мероприятия путем обновления технологического оборудования на менее энергоемкое. Из 19-ти скваженных насосных агрегатов водозабора «Заозерье» произведена замена 16-ти на менее энергоемкие. В технологии водоподготовки упразнены энергозатратные процессы путем замены их на альтернативные.

Реализация всех этих проектов была бы невозможна, без помощи горисполкома, Витебского облводоканала. Осуществление модернизаций и реализация проектов проходило с поддержкой и помощью таких учреждений и структур, как  МЖКХ РБ, Министерство природных ресурсов и охраны окружающей среды Республики Беларусь и ПРУП «Белкоммунпроект», а в настоящее время с поддержкой и Полоцкого райисполкома.